聚星平台股东

配资炒股网_股票配资炒股平台-炒股配资公司

炒股配资网_股票配资炒股平台-配资炒股公司

什么是波浪理论?它的基本原则是什么

时间:2019-07-26 21:40来源:什么是波浪理论 作者:股票配资网 点击:

什么是波浪理论

什么是波浪理论?它的基本原则是什么

本报记者:股票配资tj-printing.cn

波浪理论是由艾略特(R. N. Elliott)教授于1939年根据在此以前80年的股市波动所发现的一种规律,是当今普遍被采用的技术分析方法。

艾略特教授认为,股指的波动如同大自然的潮汐一样,具有一定的规律性,即一浪跟着一浪,并且周而复始,展现出周期循环的必然性。因此,投资者可以根据这些规律性的波动,来预测未来股指的走势,作为买卖策略上的运用。

艾略特波浪理论的核心,是一个由8次波浪构成的股指变动的循环。股指变动的循环,均由5次上升波浪和3次调整波浪构成。第一至第五波浪为上升波浪,其中第一、第三、第五波浪为推动浪(Impulse Wave),第二、第四波浪为上升波浪中的调整浪(Collective Wave),如图7-12所示。

什么是波浪理论

图7-12 波浪理论的基本形态

波浪理论主要可分为三个部分,即波浪的形态,浪与浪之间的比例和形成的时间,每一个大波浪分成几个中波浪,每一个中波浪又分成许多小波浪一个完整的股市循环可细分为144个小波浪。该理论对股指变动趋势的发展具有明确的预测功能,适用于整体股价指数的分析与中、长期的投资研究和判断。

      二、艾略特波浪理论的基本原则有哪些?波浪理论的主要特征是什么?

     在很多使用技术分析的投资人眼中,《波浪理论》是一门既叫人爱、也叫人恨的学问。自然而然,市场中也因此分出了对立的观点。不喜欢的投资人认为这是一门精致的伪科学;喜欢的投资人认为它揭示了市场内在循环的奧秘。

从帕彻特先生写的《波浪理论》,我们可以看到《波浪理论》提供的是一种首先限定可能性然后按相对可能性排序的手段。《波浪理论》的效用是将可行的替代方案减到最少。这其中的最佳解释被称为“完美数浪”,是满足最多的波浪理论构成原则的一种方法; 而其他的解释也相应得到排序。因此,面对在任何特定场景出现的种种可能,正确使用《波浪理论》的方法是考虑所有的可能性和相应的概率顺序。而这种顺序是可以明确确定的。但不要把概率的顺序与肯定出现的某个特定的结果看成等同的;只有在极少数的情况下,才有可能确切地知道市场的运行。但同样就是在概率论的基础上,我们也应该明白,即使存在相当高的概率,它有时也会出错!

自20世纪30年代其莫基者R·N·艾骆特发现波浪理论以来,艾略特波浪理论已作为一个合理的市场分析和预测工具而被人广为接受。就如同其有时被称呼的那样,波浪理论是对人群行为的细致描述。它显示出大众心理从悲观走向乐观并循环往复,自然有序地形成特殊的可度量的模式。能把行动中的这个现象看得最清楚的地方是金融市场,它以价格运动的形式记录下投资者心理的变动。R·N.艾略特将股票市场数据作为他的主要研究工具,分离出会在市场价格数据中反复出现的11种运动模式或者叫做波浪。

什么是波浪理论

艾略特将这些模式予以命名、定义并做出图示。然后,他描述了这些模式是如何连接在一起以形成同样模式的较大版本,以及这些模式逐一相连以构成再大些尺寸的同一模式的方式,等等。波浪理论就是一连串的价格模式以及对其在市场运动的全部路径中可能出现之处的解释。市场通常要经历增长期和随后而来的停滞或衰退阶段,这些时间段落将整合为规模不断增大的相似模式。艾略特波浪理论显示了市场以五浪模式顺较大趋势而行,然后在继续较大趋势之前,以三浪或五浪调整浪的形武回撤。

一、艾略特波浪理论的基本原则

(1)波浪理论总体上属于趋势理论,认为价格运动呈趋势运动且该趋势具有规律性。

(2)价格运动呈涨、跌交替循环,“波浪”其实指的就是行情的涨跌交替循环,每次循环结束再进入更高一级循环,由此往复直至无穷。

(3)波浪理论认为,价格运动主要表现为以上升趋势为主、下跌趋势为辅,下跌总的来说是对上升的调整;从总体来看,其运动特征之一是每次下跌调整的底部在不断抬高。

(4)波浪理论认为,当价格进入阶段性的下跌趋势时,其间局部发生的上升走势就不再是趋势的主导,而“降级"为对下跌趋势的调整一俗称 “反弹”;在一般情况下每次反弹都会受阻于此前的次高位。

(5)组成波浪理论的三大部分内容是:浪的级数、浪的形态、浪的规模,对应的分析技听是:趋势分析、图形分析和黄金分割计算法。

波浪理论最吸引人的地方就在于它的目标测算,而目标测算的基础是波浪的性质,即待测算运行目标的行情是推动浪还是调整浪,波浪性质不同,测算方法也就不一样。确认波浪性质则取决于对行情趋势的确认,与行情趋势方向相同的就是推动浪,否则就是调整浪。

波浪理论属于循环周期理论的旁支,较为注亚股票价位的腾落,以及价位行走的态势。波动原理有三个重要概念:波的形态、波幅比率、持续时间。波动原理具有独特的价值,其主要特征是通用性及准确性。通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测,许多人类的活动也都遵循波动原理。但是艾略特之研究是立足于股市,因而股市上最常应用这一原理。准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。波浪理论的盲点,即当波浪形态演变成为较复杂的调整浪或横行整理时,循环周期的分析,正好弥补波浪理论之不足,形成双剑合璧、无懈可击的股市法宝。

数浪最大的要点在于随时观察价格变动,客观地认知市场,抛弃一切主观的幻想与恐惧心理。艾略特认为,成交量与波浪类型无相关性,但有时也可用做数浪和推测未来趋势的工具。并且认为在任何牛市,成交量自然地随着价格运动趋势扩大或缩小。在调整波中,成交量减少通常表明卖出压力减轻,在成交量的低点常常出现市场的转折点。如果第五波的成交量大于或等于第三波成交量,则第五波很可能会发生延长,结果就会出现第一波与第三波波幅接近的情况。

波浪理论最困难的地方是:波浪的等级很难划分清楚,在周期中必须有正确的指认,必须接受事实,然后按照实际变化,采取适当的行动。波浪理论最有价值之处是:在一次价格的变化中,提供了成功概率极高的可能性。

应用《波浪理论》,必须要通过不断更新后备方案来做好心理准备。因为使用《波浪理论》是一种概率的练习。不断修正替代的波形划分方案是正确使用《波浪理论》的重要组成部分。一日市场出现意外,替代的备选方案即可成为新的优选方案。如果你被一匹马摔下来,也可立刻骑上新的一匹马继续前进.....

运用《波浪理论》的重要操作原则就是:永远投资于优选的数浪方案!保持投资策略永远与最有效的数浪原则相协调,各种替代的数浪方案作为对突发事件的相应调整方案,通过迅速把它们置于相应的市场前景中,对适应不断变化的市场秩序是极为有用的。通常会出现这样的情况,几个最佳的数浪方案说明相同的投资立场。不同的是几个方案之间的结束位置和后面的波形走势之间的异同。这样,根据不断调整的替代方案做出调整可以使你在优选方案出错时同样保持盈利。

二、波浪理论的主要特征

(1)波浪理论是关于市场结构的理论。是把握市场价格运行的基础理论之一。而形态是其结构的具体且基本的表现形式。

(2)像自然界的其他地方一样。结构是无处不有的。是随处可产生的。从结构入手去把握价格变化无疑是一条极省力的捷径。

(3)市场的结构在任何一个层次都具有一致性。了解与把握这一点,我们在交易时就可以由微知著,由小见大。

(4)大美寓于形。观其形可知其神。许多时候,形态的变化意味着本质特征的改变。

(5)神居其内,形显于外。认知与了解市场只能是由形到神的渐进,而不可能是反向的跃进。

(6)经典技术分析说价格说明一切。而事实上是形态更能说明一切。形态是价格变化的轨迹,是市场最基本的结构。形态体现并映射着市场的本质。

(7)形态是结构的体现,是买卖双方动态均衡的产物。对形态的认知意味着对市场动态均衡的认知与了解。

(8)善用波浪理论的人比不善用或不知、不能用的人在出入市的技术上将会有质的差距。

(9)知此理论不用者悲哀;不知此理论不学者亦悲哀;不真知此理论而用者更悲哀。

(10)它是最有深度的分析理论。因为只有它明确隐示了市场未来是不确定的,是有多种可能结果的本质特性。

(11)该理论是最好的预测理论。但股价运行本质上的不可预测性决定了如此运用其理论之人的最终悲剧。

(12)波浪理论暗合了大多数的技术分析理论,是市场交易者不可多得的利器。

     三、波浪理论的基本概念,什么是艾略特波浪理论?

     波浪理论是金融市场最巨天才的理论,也是最难掌握的理论,技术分析领域,波浪理论在融入具体操作系统过程中它可以是面面俱到,下面介绍最全面的概念!

 
  拉尔夫·纳尔逊·艾略特(Ralph Nelson Elliott),是波浪理论的创始人。1871年7月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市的玛丽斯维利镇Marysville.
 
 
  1891年,也就是艾略特20岁的时候,他离家在墨西哥的铁路公司工作。大约在1896年,艾略特开始了他的会计职业生涯。在随后的25年里,艾略特在许多公司(主要是铁路公司)任职,这些公司遍布墨西哥、中美洲和南美州。后来,他在危地马拉大病一场,并在1927年退休。退休后,他回到加利福尼亚的老家养病。正是在这段漫长的休养期间,研究反映市场运动的道琼斯指数,经过长期的研究,发现股市也有相同的重复现象,提出了著名的波动原理,并且利用道琼斯指数DIJA验证了这套理论。显然艾略特提出的波动原理极大程度上受益于道氏理论,并且也与道氏理论有许多相通之处。与道氏理论相结合,通过认真的观察分析思考,艾略特发展完善了波动原理,同时在可操作性和阐确性方面大大超过了道氏理论。他们两人都观察到人们的活动控制了市场运动,道氏理论主要对股市的发展趋势给予了较完美的定性解释,但艾略特则将其更加具体化,在定量分析上提出了独到的见解,涉及了更大的范围。
 
 
  1934年代查尔斯·J·柯林斯发起一个股市周刊,艾略特希望加入工作,因此与克林斯有很多书信往来。当时正值1935年第一季度,股市从1934年谷底一路下滑,1935年第一季度里道琼斯铁路平均又再度打破1934年的底值。这时投资者、经济学家、市场分析人员尚未从1929—1932年不愉快的市场环境中摆脱出来,对1935年这一次下跌更加恐惧,难道又是一次麻烦吗?
 
 
  就在这样的时刻,克林斯接到了艾略特的一个电报,他强调自己的看法,认为下跌已结束,并且这个下跌仅仅只是牛市第一个回调,这个牛市还要持续相当长一段时间。接着的事实证明艾略特见解之正确,柯林斯终于被他深深地折服了,并详细地公开了自己的理论,写下了《波浪理论》,在克林斯帮助下立足于华尔街。随后,通过克林斯的引荐,《金融世界》杂志连续刊登了艾略特关于波动理论的一系列文章。
 
 
  1946年,也就是艾略特去世前两年,他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则--宇宙的奥秘》(Nature`sLaw–The SecretOf The Universe),不仅包括了波动原理,而且包括费波纳茨级数和一些神秘的提议,进一步支持他的观点。
 
 
  当我们经历了许多难以想像与预测的经济景气变化,诸如经济萧条、大跌以及战后重建和经济繁荣等,我发现艾略特的波浪理论和现实经济的发展脉动之间竟是如此地相互契合。对于艾略特波浪理论的分析、预测能力,我深具信心。如果由我选出20世纪最有价值的发现,我会选“艾略特波浪理论”。因为它是自然界波动规律的一种近似“数学表达模型”。基本上,它和其他股市分析方法不处在同一层次上。如果以集合来说明,就如图1所示。事实上,可能是运气的关系,艾略特竟然在养病的三年期间,通过对道·琼斯工业平均指数的仔细研究,而发现我们现在所谓的“波浪理论”,就像“高尔夫球落点问题”一样,我们已经无从知道艾略特是如何发现的,只能说是他的运气而已。
 
 
  波浪理论又称艾略特波浪理论,是一种技术分析理论,是对道氏理论进行了更加深入研究并已经被完成了的理论体系,道氏理论告诉人们何谓大海,而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。在金融市场上,只要有交易的地方自然会上下波动,而这上下波动都是由小波动构成了中级波动,中级波动积累出了长年走势,而眼前的任何周期级别的图表上总是以“非直线性”波动展现出来,这上上下下的波动与自然中的潮汐现象及其相似,而且正是由这些“非直线性”的波动呈现了与自然和谐的结构性形态,然后针对这类形态从波动幅度、数列比例、内部结构、时间周期、市场情绪等各个角度开始了深入的研究,挖掘出了前所未有的新认识和新发现,精炼出市场的13种形态以及系列波动规则,在市场上这些型态总是重复出现,但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形,提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值,为人们的操作提供了重要的指导意义,这就是久负盛名的艾略特波浪理论,又称波浪理论。
 
 
  艾略特波浪理论认为市场走势不断重复一种模式,指数的上升和下跌将是交替进行的。推动浪和调整浪是价格波动的两种最基本的方式。每一周期由五个上升浪和三个下跌浪组成,价格随主趋势运行时,依五波的顺序波动,被定义为推动浪,逆主趋势而行时,依三波的顺序波动,被定义为。艾略特波浪理论将不同规模分趋势分成九大类,最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期,而次微波则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何,每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。
 
 
  波浪理论的基本原则其实很简单,读者在不久将会发现波浪理论涵盖的许多要点。看起来似曾相识,这是因为波浪理论的许多架构,相当符合道氏理论的原理和传统的图型技术。不过,波浪理论已超越传统的图型分析技术,能够针对市场的波动,提供全盘性的分析角度、得以解释特定的图形型态发展的原因与时机,以及图形本身所代表的意义,波浪理论同时也能够帮助市场分析师、找出市场循环周期的所在。
 
 
  曾经有人说过,多数的技术分析,在本质上是属于趋势分析。道氏理论,且不谈其所有的优点,也是在趋势形成之后,才出现确认的讯号,波浪理论则能根据形态和内部结构更进一步的对历史顶部与底部提前作出预警讯号,而且能以较传统的分析方法加以确认。
 
 
  波浪理论是技术分析中运用最多,是一种具有特殊价值的工具,具体表现在其普遍性及精确性。说它具普遍性,是指我们可在许多有关人类活动的领域中运用到它,且许多时候有令人难以置信的效果;说它具有精确性,是指在确认以及预测走势的变化上,其准确性令人叹为观止。这是其他分析方法所难望其项背的。当时,准确地说在美股见底之前的半个小时,艾略特就预言,在未来的几十年将会出现一个大多头市场。他的这项预言,与仍然弥漫着熊气的市场截然相反。其时大部分人都不敢想象道·琼斯工业平均指数会超越它在1929年所创下的最高点(386点)。但是,事实证明波浪理论是对的!
 
 
  波浪理论博大精深,深不可测,在技术分析理论中占据了绝对地位的著作。如果你想站得更高,看得更远,在市场上得道这是一门必修课,也为热爱交易和研究市场本质的人提供了一个很好的方向。如果你掌握了其中精髓,能对市场有一种脱俗的理解,在从事交易的过程中能够潇洒自如,可以在任何交易量大的金融品种上博驰,尽享智慧带给你的乐趣。

转载文章请注明:股票配资世界_在线炒股配资公司_证券配资服务平台

原创地址:股票配资网http://tj-printing.cn/roczhibiao/1076.html

百度云网盘下载股票配资教程视频:http://pan.baidu.com/s/25dFH36 (责任编辑:炒股配资网)
顶一下
(0)
0%
踩一下
(0)
0%
------分隔线----------------------------
  • 上一篇:没有了
  • 下一篇:没有了